作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展最快、爭(zhēng)議最大的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管一直被視為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的“破局點(diǎn)”。尤其進(jìn)入2016年以來(lái)，頻頻爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件更讓網(wǎng)貸行業(yè)的整治與監(jiān)管成為外界關(guān)注的焦點(diǎn)。對(duì)此，中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成表示，央行已經(jīng)開(kāi)始著手對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的資金來(lái)源情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，待時(shí)機(jī)成熟后，網(wǎng)貸平臺(tái)統(tǒng)計(jì)也會(huì)引入“白名單”機(jī)制，把好的平臺(tái)公示出來(lái)。

面臨挑戰(zhàn) 很多違規(guī)平臺(tái)不愿配合

日前，盛松成在接受記者采訪時(shí)表示，央行已經(jīng)開(kāi)始著手對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的資金來(lái)源情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)采集和監(jiān)測(cè)的范圍將從中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的部分會(huì)員單位開(kāi)始，然后逐步擴(kuò)展。資金運(yùn)用端的統(tǒng)計(jì)工作也正在準(zhǔn)備和局部開(kāi)展過(guò)程中。

他還表示，統(tǒng)計(jì)不僅是信息和數(shù)據(jù)的收集，它本身還涵蓋監(jiān)測(cè)、分析和監(jiān)管，甚至是正向激勵(lì)等功能。待時(shí)機(jī)成熟后，網(wǎng)貸平臺(tái)統(tǒng)計(jì)也會(huì)引入“白名單”機(jī)制，把好的平臺(tái)公示出來(lái)。

據(jù)介紹，P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)主要涉及三個(gè)方面，資金的來(lái)源端、平臺(tái)本身和資金的運(yùn)用端。網(wǎng)絡(luò)借貸是通過(guò)網(wǎng)上進(jìn)行貸款，所以資金的來(lái)源端在網(wǎng)上是比較清晰的，只要用一定的技術(shù)力量、花一定的精力都能夠把它抓出來(lái)。當(dāng)然，它的精確度不能很好保證。

盛松成隨后透露，這項(xiàng)工作其實(shí)面臨諸多挑戰(zhàn)，“例如開(kāi)展網(wǎng)貸行業(yè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)工作?，F(xiàn)在是要求會(huì)員報(bào)送，比如說(shuō)期限、利率、項(xiàng)目等等，當(dāng)然報(bào)送內(nèi)容不一定全面，我們只能一步一步來(lái)。”盛松成說(shuō)，由于網(wǎng)貸行業(yè)涉及的企業(yè)絕大多數(shù)是沒(méi)有金融牌照的企業(yè)，他們所從事的業(yè)務(wù)事實(shí)上是金融業(yè)務(wù)，但普遍缺乏監(jiān)管、業(yè)務(wù)不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制薄弱、業(yè)務(wù)邊界不清晰、資金運(yùn)用端信息不透明，要開(kāi)展運(yùn)用端的統(tǒng)計(jì)短期內(nèi)基礎(chǔ)很差，存在較大困難。

另外，那些違規(guī)經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)公司，主觀上不愿意將自身財(cái)務(wù)信息、貸款明細(xì)信息和資金運(yùn)用情況提供給管理機(jī)構(gòu)。因此，如何從資金運(yùn)用端采集數(shù)據(jù)，還需要深入研究和合理設(shè)計(jì)。

擺正方向 大部分P2P應(yīng)是信息中介

據(jù)介紹，網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于網(wǎng)貸平臺(tái)和借款人兩個(gè)方面。平臺(tái)方面，由于監(jiān)管缺失，野蠻生長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。除欺詐風(fēng)險(xiǎn)外，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也很突出，主要來(lái)自不少平臺(tái)變相非法集資、開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)、進(jìn)行自融和擔(dān)保等。

借款人風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在欺詐風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。有些借款人蓄意騙貸，同一借款項(xiàng)目通過(guò)多個(gè)平臺(tái)融資。也有不少借款人經(jīng)營(yíng)或資金使用不善，無(wú)法及時(shí)歸還借款。這些都是造成最近一年多來(lái)網(wǎng)貸平臺(tái)大量停業(yè)跑路的主要原因。

盛松成表示，要有效監(jiān)測(cè)網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)和借款人及借款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。其中，網(wǎng)貸行業(yè)資金來(lái)源端信息透明，風(fēng)險(xiǎn)較小，而資金運(yùn)用端創(chuàng)新很豐富，信息也不透明，這一部分是網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)。具體來(lái)看，網(wǎng)貸資金運(yùn)用端統(tǒng)計(jì)重點(diǎn)應(yīng)統(tǒng)計(jì)貸款人基本信息，平臺(tái)貸款的交易金額、余額、利率、期限、違約和不良、貸款集中度、貸款投向、貸款還本付息情況等。

盛松成指出，現(xiàn)在全國(guó)數(shù)千家P2P平臺(tái)，優(yōu)質(zhì)的寥寥可數(shù)，經(jīng)過(guò)我們一整套數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的檢驗(yàn)后，那些符合條件的平臺(tái)名單，時(shí)機(jī)成熟后，將在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的網(wǎng)站上進(jìn)行發(fā)布。“當(dāng)然，我們公布的信息力求真實(shí)，而且還要跟公眾講清楚，這只是信息的公布，并不等同于背書。但這實(shí)質(zhì)上是一種正向激勵(lì)，會(huì)倒逼那些網(wǎng)貸平臺(tái)加強(qiáng)自我管理和自我約束意識(shí)。”

在盛松成看來(lái)，典型意義上的P2P利用其大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，讓資金供需雙方直接交易，可以減少中間環(huán)節(jié)，提高效率，由此彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，這是信息中介。但我國(guó)大部分P2P平臺(tái)已經(jīng)偏離了這個(gè)方向，承擔(dān)了信用中介的職能。未來(lái)，目前大部分承擔(dān)信用中介職能的平臺(tái)將會(huì)被淘汰，僅有一小部分承擔(dān)一定的信用中介職能和大量的信息中介職能的優(yōu)勢(shì)平臺(tái)能夠生存下來(lái)。這類優(yōu)勢(shì)平臺(tái)將在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制手段上創(chuàng)新，能夠不斷地獲取優(yōu)質(zhì)的客戶，而且能夠獲得穩(wěn)定的、成本較低的資金來(lái)源。

“我并不贊同這樣一種觀點(diǎn)，即小平臺(tái)才會(huì)做小生意、才會(huì)把錢投向小企業(yè)。大企業(yè)同樣可以做小生意，恰恰只有這些有資本實(shí)力、有風(fēng)控能力的大企業(yè)才能更好地去做相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的‘小生意’。”盛松成如是認(rèn)為。